【Excel】INTRATE関数－全額投資された証券の利率を求める－

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（約文字）

2020-04-16

【Excel】INTRATE関数－全額投資された証券の利率を求める－

INTRATE関数とは

エクセルの「INTRATE関数」は全額投資された証券の利率を返す関数です。

• このページで分かること
• INTRATE関数でできることと基本の使いどころ
• 構文と引数の意味
• INTRATE関数の使用例

構文と引数

• 365
• 2019
• 2016
• 2013
• 2010
• 2007

=INTRATE(受渡日,満期日,投資額,償還価額,[基準])

重要：日付は、DATE関数を使って入力するか、他の数式または他の関数の結果として指定します。 例えば2020年4月16日を入力する場合は、DATE(2020,4,16) を使用します。 日付を文字列として入力した場合、エラーが発生することがあります。

INTRATE関数の解説

• ・Excelでは、日付を連続したシリアル値として処理することで、日付の計算が行われています。既定では、1900年1月1日がシリアル値1として保存され、2020年4月16日は1900年1月1日から43,937日後に当たるので、シリアル値は43,937になります。
• ・受渡日とは、債券などの証券の売買代金を決済した日付です。満期日とは、証券の支払期日です。例えば、2020年1月1日に発行された30年債券を、発行日の6か月後に購入したとします。この債券は、発行日が2020年1月1日、受渡日が2020年7月1日になり、満期日は、発行日の30年後に当たる2050年1月1日になります。
• ・受渡日、満期日、基準に整数以外の値を指定すると、小数点以下が切り捨てられます。
• ・受渡日、満期日に無効な日付を指定すると、エラー値#VALUE!が返されます。
• ・投資額≦0or償還価額≦0である場合、エラー値#NUM!が返されます。
• ・基準<0or基準>4である場合、エラー値#NUM!が返されます。
• ・受渡日≧満期日である場合、エラー値#NUM!が返されます。
• ・INTRATE関数は次の数式で表されます。
• INTRATE = ((償還価額 - 投資額) / 投資額) * (B / DIM)
• ・ここで
• ・B=利息計算の基礎となる1年の日数を示します
• ・DIM=受渡日から満期日までの日数を示します

出典：Microsoft - Office サポート

INTRATE関数の使用例

上のデータに対する、債券の割引率を求めます 。

=INTRATE(A2,A3,A4,A5,A6)

=0.028%

関連する関数

• YIELDDISC関数：割引債の年利回りを求める
• RRI関数：投資の成長に対する等価利率を求める

よくある質問

Q. INTRATE関数は何をするときに使いますか？

INTRATE関数は、全額投資された証券の利率を求めるときに使います。 とくに YIELDDISC関数 など近い関数との違いを合わせて押さえると、使い分けしやすくなります。

Q. INTRATE関数がうまく動かないときは何を確認すればよいですか？

まず 受渡日、満期日 の指定方法を見直し、利率と回数の単位、支払期日、入出金の符号 を確認してください。

よくある失敗例・エラー対処

INTRATE関数で期待通りの結果にならないときは、次の点を確認してください。

• 受渡日、満期日 の指定が関数の仕様どおりか確認する
• 入金と出金の符号が意図どおりに設定されているか確認する
• 支払期日や現在価値・将来価値の前提が合っているか確認する

まとめ

このページでは、INTRATE関数について以下を確認しました。

• ・INTRATE関数でできることと基本の使いどころ
• ・構文と引数の意味
• ・INTRATE関数の使用例

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