【Excel】PRICE関数－定期的に利息が支払われる証券（固定利付債）の額面100あたりの価格を求める－

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（約文字）

2020-05-18

  • Keyword
  • Excel
  • PRICE関数
  • 定期的
  • 利息
  • 証券
  • 固定利付債
  • 価格

PRICE関数とは

エクセルの「PRICE関数」は定期的に利息が支払われる証券（固定利付債）の額面100あたりの価格を返す関数です。

構文と引数

  • 365
  • 2019
  • 2016
  • 2013
  • 2010
  • 2007

=PRICE(受渡日,満期日,利率,利回り,償還価格,頻度,[基準])

重要：日付は、DATE関数を使って入力するか、他の数式または他の関数の結果として指定します。 例えば2020年5月15日を入力する場合は、DATE(2020,5,15) を使用します。 日付を文字列として入力した場合、エラーが発生することがあります。

引数必要性内容
受渡日必須証券の受渡日を指定します。発行日以降に証券が買い手に引き渡される日付です。
満期日必須証券の満期日を指定します。証券の支払期日です。
利率必須証券の年利を指定します。
利回り必須証券の年間配当を指定します。
償還価格必須額面100に対する証券の償還額を指定します。
頻度必須年間の利息支払回数を指定します。年1回の場合は1、年2回の場合は2、四半期ごとの場合は4を指定します。
[基準]［省略可］計算に使用する基準に日数を示す数値を指定します。
基準日数を示す数値基準日数 (月/年)
0or省略30日/360日（NASD方式）
1実際の日数/実際の日数
2実際の日数/360日
3実際の日数/365日
430日/360日（ヨーロッパ方式）

PRICE関数の解説

  • ・Excel では、日付を連続したシリアル値として処理することで、日付の計算が行われています。 既定では、1900年1月1日がシリアル値1として保存され、2020年5月15日は1900年1月1日から43966日後に当たるので、シリアル値は43966になります。
  • ・受渡日とは、債券などの証券の売買代金を決済した日付です。満期日とは、証券の支払期日です。たとえば、2020年1月1日に発行された30年債券を、発行日の6か月後に購入したとします。この債券は、発行日が2020年1月1日、受渡日が2020年7月1日になり、満期日は、発行日の30年後に当たる2050年1月1日になります。
  • ・受渡日、満期日、頻度、基準に整数以外の値を指定すると、小数点以下が切り捨てられます。
  • ・受渡日、満期日に無効な日付を指定すると、エラー値#VALUE!が返されます。
  • ・利回り<0 または利率<0の場合、エラー値#NUM!が返されます。
  • ・償還価格<=0の場合、エラー値#NUM!が返されます。
  • ・頻度に1、2、4以外の数値を指定すると、エラー値#NUM!が返されます。
  • ・基準<0または基準>4である場合、#NUM!が返されます。
  • ・受渡日>=満期日である場合、#NUM!が返されます。
  • ［重要］
  • ・N>1の場合（Nは受渡日と償還日の間の利息支払回数）、PRICEの計算は次のようになります。
  • ・ここで
  • ・N=1の場合（N は受渡日と償還日の間の利息支払回数）、PRICEの計算は次のようになります。
  • ・DSC= 受渡日から次の利払日までの日数
  • ・E=受渡日を含む利払期間の日数
  • ・A=利払期間の初日から受渡日までの日数
出典：Microsoft - Office サポート

PRICE関数の使用例

データ説明
2020/3/15受渡日
2027/12/15満期日
4.85%半年単位の年利
5.70%利回り
\10,000償還価格
2頻度（年2回）
0基準（30日/360日　NASD方式）

上のデータに対する、証券の価格を求めます。

=PRICE(A2,A3,A4,A5,A6,A7,A8)

=\6,499

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