【Excel】INTRATE関数－全額投資された証券の利率を求める－

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（約文字）

2020-04-16

Keyword
Excel
INTRATE関数
全額投資
証券
利率

INTRATE関数とは

エクセルの「INTRATE関数」は全額投資された証券の利率を返す関数です。

構文と引数

365
2019
2016
2013
2010
2007

=INTRATE(受渡日,満期日,投資額,償還価額,[基準])

重要：日付は、DATE関数を使って入力するか、他の数式または他の関数の結果として指定します。例えば2020年4月16日を入力する場合は、DATE(2020,4,16) を使用します。日付を文字列として入力した場合、エラーが発生することがあります。

引数	必要性	内容
受渡日	必須	証券の受渡日を指定します。発行日以降に証券が買い手に引き渡される日付です。
満期日	必須	証券の満期日を指定します。証券の支払期日です。
投資額	必須	証券への投資額を指定します。
償還価額	必須	満期日における証券の償還額を指定します。
[基準]	［省略可］	計算に使用する基準日数を示す数値を指定します。

基準日数を示す数値	基準日数 (月/年)
0or省略	30日/360日（NASD方式）
1	実際の日数/実際の日数
2	実際の日数/360日
3	実際の日数/365日
4	30日/360日（ヨーロッパ方式）

INTRATE関数の解説

・Excelでは、日付を連続したシリアル値として処理することで、日付の計算が行われています。既定では、1900年1月1日がシリアル値1として保存され、2020年4月16日は1900年1月1日から43,937日後に当たるので、シリアル値は43,937になります。

・受渡日とは、債券などの証券の売買代金を決済した日付です。満期日とは、証券の支払期日です。例えば、2020年1月1日に発行された30年債券を、発行日の6か月後に購入したとします。この債券は、発行日が2020年1月1日、受渡日が2020年7月1日になり、満期日は、発行日の30年後に当たる2050年1月1日になります。

・受渡日、満期日、基準に整数以外の値を指定すると、小数点以下が切り捨てられます。

・受渡日、満期日に無効な日付を指定すると、エラー値#VALUE!が返されます。

・投資額≦0or償還価額≦0である場合、エラー値#NUM!が返されます。

・基準<0or基準>4である場合、エラー値#NUM!が返されます。

・受渡日≧満期日である場合、エラー値#NUM!が返されます。

・INTRATE関数は次の数式で表されます。

・ここで

・B=利息計算の基礎となる1年の日数を示します

・DIM=受渡日から満期日までの日数を示します

出典：Microsoft - Office サポート

INTRATE関数の使用例

データ	説明
2020-7-1	受渡日
2050-1-1	満期日
12,000,000	投資額
12,100,000	償還価額
2	基準（実際の日数/360日）

上のデータに対する、債券の割引率を求めます。

=INTRATE(A2,A3,A4,A5,A6)

=0.028%