【Excel】YIELDDISC関数－米国財務省短期証券（TB）などの割引債の年利回りを求める－

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（約文字）

2020-06-09

Keyword
Excel
YIELDDISC関数
米国
財務省
短期証券
TB
割引債
年利回り

YIELDDISC関数とは

エクセルの「YIELDDISC関数」は米国財務省短期証券（TB）などの割引債の年利回りを返す関数を返す関数です。

構文と引数

365
2019
2016
2013
2010
2007

=YIELDDISC(受渡日,満期日,現在価値,償還価額,[基準])

重要：日付は、DATE関数を使って入力するか、他の数式または他の関数の結果として指定します。例えば2020年6月9日を入力する場合は、DATE(2020,6,9) を使用します。日付を文字列として入力した場合、エラーが発生することがあります。

引数	必要性	内容
受渡日	必須	証券の受渡日を指定します。発行日以降に証券が買い手に引き渡される日付です。
満期日	必須	証券の満期日を指定します。証券の支払期日です。
現在価値	必須	額面100に対する証券の価値を指定します。
償還価額	必須	額面100に対する証券の償還額を指定します。
[基準]	［省略可］	計算に使用する基準日数を示す数値を指定します。

基準日数を示す数値	基準日数 (月/年)
0or省略	30日/360日（NASD方式）
1	実際の日数/実際の日数
2	実際の日数/360日
3	実際の日数/365日
4	30日/360日（ヨーロッパ方式）

YIELDDISC関数の解説

・Excel では、日付を連続したシリアル値として処理することで、日付の計算が行われています。既定では、1900年1月1日がシリアル値1として保存され、2020年6月8日は1900年1月1日から43990日後に当たるので、シリアル値は43990になります。

・受渡日とは、債券などの証券の売買代金を決済した日付です。満期日とは、証券の支払期日です。たとえば、2020年1月1日に発行された30債券を、発行日の6か月後に購入したとします。この債券は、発行日が2020年1月1日、受渡日が2020年7月1日になり、満期日は、発行日の30年後に当たる2050年1月1日になります。

・受渡日、満期日、基準に整数以外の値を指定すると、小数点以下が切り捨てられます。

・受渡日または満期日に無効な日付を指定すると、エラー値#VALUE!が返されます。

・現在価値≦0または償還価額≦0の場合は、エラー値#NUM!が返されます。

・基準<0 または基準>4 の場合は、エラー値#NUM!が返されます。

・受渡日≧満期日の場合は、エラー値#NUM!が返されます。

出典：Microsoft - Office サポート

YIELDDISC関数の使用例

データ	説明
2020年2月１6日	受渡日
2020年3月1日	満期日
99.685	現在価値
10000	償還価額
2	基準 (実際の日数/360日)

上のデータに対する、債券の利回りを求めます。

=YIELDDISC(A2,A3,A4,A5,A6)