【Excel】TBILLYIELD関数－米国財務省短期証券（TB）の利回りを求める－

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（約文字）

2020-06-01

Keyword
Excel
TBILLYIELD関数
米国
財務省
短期証券
国債
TB
トレジャリー･ビル
利回り

TBILLYIELD関数とは

エクセルの「TBILLYIELD関数」は米国財務省短期証券（TB）の利回りを返す関数です。

このTBは”トレジャリー･ビル”と呼ばれ、アメリカの財務省が発行している償還期間が1年以下の短期国債の事です。

構文と引数

365
2019
2016
2013
2010
2007

=TBILLYIELD(受渡日,満期日,現在価値)

重要：日付は、DATE関数を使って入力するか、他の数式または他の関数の結果として指定します。例えば2020年6月1日を入力する場合は、DATE(2020,6,1) を使用します。日付を文字列として入力した場合、エラーが発生することがあります。

引数	必要性	内容
受渡日	必須	財務省証券の受渡日を指定します。発行日以降に証券が買い手に引き渡される日付です。
満期日	必須	財務省証券の満期日を指定します。財務省証券の支払期日（償還日）です。
現在価値	必須	額面100に対する財務省証券の価値を指定します。

TBILLYIELD関数の解説

・Excel では、日付を連続したシリアル値として処理することで、日付の計算が行われています。既定では、1900年1月1日がシリアル値1として保存され、2020年6月1日は1900年1月1日から43983日後に当たるので、シリアル値は43983になります。ちなみに、このシリアル値は=DATEVALUE("2020-5-28")で求めることが出来ます。

・受渡日、満期日に整数以外の値を指定すると、小数点以下が切り捨てられます。

・受渡日または満期日に無効な日付を指定すると、エラー値#VALUE!が返されます。

・現在価値≦0の場合は、エラー値#NUM!が返されます。

・受渡日>満期日の場合、または受渡日から満期日までの期間が1年を超える場合は、エラー値#NUM!が返されます。

・TBILLYIELD関数は、次の数式で表されます。

出典：Microsoft - Office サポート

TBILLYIELD関数の使用例

データ	説明
2020/3/31	受渡日
2020/9/1	満期日
\98.45	額面価格\100に対する価値

上のデータに対する、米国財務省短期証券（TB）の利回りを求めます。

=TBILLYIELD(A2,A3,A4)